Аналитика
и инвестиционных компаний, освещающих деятельность Европлана.
Отчёты
Аналитики
Эфиры
В новом выпуске шоу Назар вместе с Денисом Семеновым и Ильей Доронкиным разбираются с представителями SFI и Европлана, что сейчас делать с SFI и чего ждать. А ещё обсуждают IPO, повышение ставки, новые бумаги, вступление в индекс Мосбиржи, увеличение налога на прибыль, закрытие бизнесов и не только.
Тайм-коды:
00:00 Начало
00:48 Тех, кто зашёл на IPO и заработал, нет?
03:52 Вопросы по финансовую модель
06:06 Закрытие бизнесов
11:40 Повышение налога на прибыль
17:30 Чего нам сейчас ждать?
19:06 Продолжаем идти по активам
26:39 Падение — очень стремительное?
30:53 Блиц
38:22 Про новые бумаги
41:02 Про индекс Мосбиржи
Эфир с Ильей Ноготковым, первым заместителем генерального директора ЛК «Европлан».
Основные моменты встречи:
04:20 Прогнозы по темпам роста бизнеса и влияние макротенденций на них
09:38 Текущее поведение клиентов «ЛК «Европлан»
12:48 Что такое «Новый бизнес» и «Прирост портфеля» в лизинге?
17:45 Работа с «проблемными» договорами лизинга
22:40 Ситуация в бизнесе в условиях текущего кризиса
22:50 Резервы «ЛК «Европлан» и запас денежных средств
27:15 Самая дешевая и самая дорогая единица техники, которую компания сдала в лизинг
30:37 Почему «ЛК «Европлан» фокусируется не на крупных клиентах?
33:41 Нелизинговые услуги компании
37:09 Автомобиль по подписке
41:40 Можно ли арендовать экскаватор на месяц?
42:57 Ответы на вопросы
1:01:42 Резюме Дмитрия Кашаева
ЛК «Европлан» (МосБиржа: LEAS), крупнейшая российская негосударственная автолизинговая компания, объявляет консолидированные финансовые результаты первого полугодия 2024 года.
- Чистая прибыль составила 8,8 млрд руб. (рост +25% по сравнению с I полугодием 2023 года)
- Чистый процентный доход составил 12 млрд руб. (рост +49% по сравнению с I полугодием 2023 года)
- Чистый непроцентный доход составил 7 млрд руб. (рост +18% по сравнению с I полугодием 2023 года)
- Лизинговый портфель вырос до 256,7 млрд руб. (рост +12% с начала 2024 года)
- Капитал на 30 июня 2024 года составил 51,3 млрд руб. (рост +15% с начала 2024 года)
- Рентабельность капитала (RoAETTM) составила 37%
- Рентабельность активов (RoAАTTM) составила 6,4%
- Объем нового бизнеса вырос на 27% и составил 124,3 млрд рублей с НДС
- CIR (Cost/Income Ratio) 29% на 30.06.2024
В первом полугодии 2024 года Европлан закупил и передал клиентам около 28 600 единиц автотранспорта и техники. Количество лизинговых сделок выросло на 25% по сравнению с первым полугодием 2023 года, а общее число договоров компании достигло 636 000. Компания продолжала сотрудничество с более 80 автомобильными брендами и 4 тыс. поставщиками с целью получения и дальнейшего предоставления скидок клиентам. Максимальная экономия при приобретении автомобиля в Европлане достигала 2 млн рублей. Кроме того, Европлан продолжал развитие экосистемы вокруг автолизинга, предлагая клиентам более 30 автоуслуг. В среднем в первом полугодии 2024 года при приобретении автомобиля в лизинг каждый клиент компании включал в договор более 5 автоуслуг, облегчающих владение транспортом. Компания активно работала по программе субсидирования лизинга Минпромторга РФ и профинансировала с ее применением более 3400 машин. Благодаря субсидии клиенты Европлана при приобретении транспорта в лизинг сэкономили более 747 млн рублей.
Запись эфира от 16.07.2024
В условиях высокой ключевой ставки, когда компаниям сложно привлекать заемные средства для закупки транспорта, оборудования, — лизинг остается перспективным способом обновления материальной базы, как в крупном сегменте, так и в среднем и малом бизнесе. Отрасль стремительно развивается: в 2023 году общее число договоров лизинга выросло до исторических 488 тысяч договоров (316 тысяч в 2022 году), а первый квартал 2024 года держит ранее взятую динамику роста рынка. Что происходит на рынке лизинга и почему одним из самых успешных IPO 2024 года стала лизинговая компания Европлан?
Андрей Стратичук, аналитик финансовых рынков сервиса Газпромбанк Инвестиции, вместе с Анатолием Аминовым, финансовым директором ЛК «Европлан», обсудили, что происходит на рынке лизинга в России и на чем зарабатывают Европлан; как работают лизинговые компании в условиях высокой ключевой ставки; стратегия компании по экспансии рынка: какие таргеты установлены по финансовым показателям и ждать ли дивиденды.
Лизинговая компания «Европлан» подвела итоги работы за первый квартал 2024 года по международным стандартам финансовой отчётности (МСФО). Согласно отчётности компания продемонстрировала рост основных финансовых показателей:
- Чистая прибыль составила 4,4 млрд руб. (рост +33% по сравнению с I кварталом 2023 года)
- Чистый процентный доход составил 5,7 млрд руб. (рост +45% по сравнению с I кварталом 2023 года)
- Чистый непроцентный доход составил 3,2 млрд руб. (рост +17% по сравнению с I кварталом 2023 года)
- Лизинговый портфель вырос до 240,7 млрд руб. (рост +4,8% с начала 2024 года)
- Капитал на 31 марта 2024 года составил 48,9 млрд руб. (рост +9,4% с начала 2024 года)
- Рентабельность капитала (RoAETTM) составила 37,8%
- Рентабельность активов (RoAАTTM) составила 6,8%
- Объем нового бизнеса вырос на 35% и составил 56,1 млрд рублей с НДС
В 2024 году неизменным приоритетом ЛК «Европлан» остаётся предоставление клиентам – юридическим лица и индивидуальным предпринимателям – выгодных финансовых условий для приобретения автомобилей и техники. Компания постоянно расширяет партнёрские отношения с автопроизводителями и поставщиками во всех сегментах транспорта и спецтехники, участвует в программе льготного лизинга Минпромторга РФ, а также разрабатывает собственные акции и развивает экосистему автомобильных услуг, что позволяет клиентам получать и обслуживать выгодно нужный для развития их бизнеса автотранспорт.
В первом квартале 2024 года ЛК «Европлан» вышла на IPO на Московской бирже. Инвесторам были предложены акции на сумму 13,1 млрд рублей. По объему размещения IPO «Европлана» стало одним из крупнейших на российском рынке акционерного капитала за последние годы.
Запись прямого эфира с топ-менеджментом крупнейшей частной лизинговой компании на канале «МКБ Инвестиции»
«Хотим, чтобы инвесторы зарабатывали долгосрочно. Жадничать — не наша стратегия», — так в лизинговой компании Европлан ответили на вопрос Альфа-Инвестиций об оценке бизнеса на IPO
Компания оценена при размещении в 100–105 млрд руб., а аналитики Альфа-Банка считают справедливой стоимость 130–151,9 млрд руб. Значит, у акций есть потенциал роста 24–45% 🤩
Ещё мы обсудили в эфире с представителями Европлана 👇
📍 чем автолизинг отличается от автокредита и почему лизинговые компании рискуют меньше банков;
📍 какие перспективы у рынка лизинга в ближайшие годы;
📍 какие дивиденды Европлан собирается платить акционерам и как это сочетается с планами роста бизнеса.
Прямой эфир с топ-менеджментом компании Европлан.
В гостях:
— Сергей Мизюра, генеральный директор, председатель правления Европлана;
— Илья Ноготков, первый заместитель генерального директора компании;
— Олег Андриянкин, заместитель генерального директора SFI.
📍 Обзор аналитиков https://www.tinkoff.ru/invest/researc...
📣 Интервью с финансовым директором компании, о котором говорили во время эфира https://frankmedia.ru/158961
👉 Пульс Европлана https://www.tinkoff.ru/invest/social/...
И их телеграм https://t.me/europlanofficial
«Европлан», 100% которого принадлежат инвестиционному холдингу SFI («ЭсЭфАй»), разместит акции по цене от ₽835 до ₽875 за акцию. Эмитент станет первым на Московской бирже в сегменте лизинга, хотя, например, на долговом рынке облигации этих компаний представлены крайне широко. Рыночная капитализация по итогам IPO может составить ₽100–110 млрд. Эксперты в целом благосклонны к бизнесу «Европлана», однако такая оценка делает его мультипликаторы сопоставимыми или даже выше, чем, например у «ТКС Групп» или Сокомбанка. Насколько справедлива такая оценка и на чём основана бизнес-модель компании, разберём в нашем традиционном стриме. Вы можете задать свои вопросы эмитенту в прямом эфире.
Ведущая: Анна Кожухарь, генеральный продюсер РБК Инвестиции
Гости: Илья Ноготков, первый заместитель генерального директора компании «Европлан»; Дмитрий Александров, Управляющий директор ИК «Иволга Капитал».
У нас на стриме был Европлан — крупнейшая независимая лизинговая компания России. В СТУДИИ — Сергей Мизюра, генеральный директор Европлана; — Илья Ноготков, первый заместитель гендиректора по развитию бизнеса; — Роман Пантюхин, главный аналитик Market Power.