Европлан рассчитывает секьюритизировать портфель лизинговых платежей, как только появится соответствующее законодательство

ЛК «Европлан» планирует секьюритизацию портфеля лизинговых платежей, как только появится законодательство, которое сделает возможной такую сделку, заявил гендиректор компании Александр Михайлов во время онлайн-презентации компании в рамках планируемого размещения облигационного выпуска на «Московской бирже».

«Наша мечта, хорошая такая цель — это сделать первую настоящую такую секьюритизацию, чтобы мы вам — инвесторам — добавили дополнительный уровень комфорта... Будем надеяться, что биржа и особенно Центральный банк решат вопрос, связанный с эмиссией таких бумаг именно лизинговых компаний», — заявил Михайлов.

«Интерфаксу» в компании пояснили, что основное препятствие для организации сделки секьюритизации лизинговых платежей — разночтение в толковании норм, определяющих правоспособность СФО, регулятором в лице ЦБ. В федеральном законе о рынке ценных бумаг прямо указано, что СФО вправе приобретать не только имущественные права — требовать исполнения от должников уплаты денежных средств, но и приобретать иное имущество, связанное с приобретаемыми денежными требованиями, в том числе по договорам лизинга и договорам аренды. При этом закон не устанавливает каких-либо ограничений в части способов приобретения таких имущественных прав. «Учитывая это, мы полагаем, что СФО вправе приобретать денежные требования в том числе путем заключения договоров лизинга. Однако Банк России полагает, что заключение СФО договоров лизинга в качестве лизингодателя и приобретение им имущества для передачи в лизинг не предусмотрено «Законом о рынке ценных бумаг» и влечет высокий риск оспаривания таких договоров, как не соответствующих целям СФО», — сказал представитель компании.

Такой подход блокирует секьюритизацию розничного лизинга автомобилей по целому ряду причин. В том числе в связи с необходимостью перерегистрировать предметы лизинга — автомобили в ГИБДД, оформлять на них новые полисы ОСАГО. Это означает, что тысячи автомобилей, уже переданные в лизинг по всей стране, необходимо будет отвлечь от использования в ведении бизнеса предпринимателями.

Именно поэтому важно, чтобы сделка лизинга заключалась на СФО изначально.

В компании также пояснили, что пока ЦБ больше занят будущим регулирование всей лизинговой отрасли, чем неработающими законами в отношении секьюритизации лизинга.

«Пока о каких-то действиях регулятора в отношении секьюритизации нам не известно. Что касается регулирования самих ЛК, то пока также неизвестно, каким образом регулирование лизинговой отрасли скажется на СФО. Не опуская руки, мы продолжаем искать альтернативные способы секьюритизации с передачей права собственности актива на СФО. Но говорить о конкретных сроках и объемах пока рано», — пояснили в пресс-службе компании.

Как сообщалось, ЛК «Европлан» планирует 24 сентября провести сбор заявок на облигации серии 001Р-04 со сроком обращения 3,5 года и амортизацией объемом не менее 5 млрд рублей.

ЛК «Европлан» установила ориентир доходности облигаций серии 001Р-04 со сроком обращения 3,5 года и амортизацией объемом не менее 5 млрд рублей на уровне премии не выше 225 базисных пунктов к ОФЗ на сроке 2,2 года

Организаторами выступят Совкомбанк, Альфа-банк, «ВТБ Капитал», Газпромбанк (MOEX: GZPR) и Промсвязьбанк (MOEX: PSKB).

По выпуску предусмотрена амортизация: по 10% от номинала будет погашено в даты окончания 5-14-го купонов. Купоны квартальные.

Последний раз компания выходила на публичный долговой рынок в августе, тогда она разместила 10-летние облигации на 7 млрд рублей по ставке 8,55% годовых. По выпуску предусмотрена оферта через 3,5 года.

В настоящее время в обращении находится 8 выпусков биржевых облигаций компании на 50,4 млрд рублей.

«Европлан» был создан в 1999 году и является лидером российского автолизинга. Единственный акционер ПАО «ЛК «Европлан» — инвестиционный холдинг SFI (MOEX: SFIN) (бывший «Сафмар финансовые инвестиции»). «Европлан» оказывает юридическим и физическим лицам полный спектр услуг по приобретению в лизинг и дальнейшей эксплуатации легкового, грузового, коммерческого автотранспорта, а также спецтехники. Региональная сеть компании насчитывает 83 офиса во всех федеральных округах РФ.