Лизинг растет на инфраструктуре
Эксперты прогнозируют, что в конце года рынок лизинга улучшит свои показатели по сравнению с 2016 годом на 30–40%. В южных регионах лизинг также продолжает расти, особенно в части покупки сельхозтехники и автомобилей. В то же время участники рынка готовятся к реформе, подготовленной ЦБ и Минфином, и предполагают, что дальнейшее развитие лизинга будет обусловлено нововведениями в отрасли.
Возможности для роста
Эксперты отмечают положительную динамику на рынке лизинговых услуг практически во всех сферах. Так, по данным рейтингового агентства RAEX, рынок лизинга за первое полугодие 2017 года вырос на 55% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Кроме того, по подсчетам АО «Сбербанк Лизинг» за это время объем лизингового портфеля в России увеличился на 14%, достиг 3,22 трлн руб. и вышел на второе место по объему кредитных требований после банковского рынка.
«Успех лизингового рынка начиная с 2016 года, прежде всего, обусловлен инфраструктурными проектами. Крупные сделки, особенно в водном, авиационном и железнодорожном транспорте, внесли до 60–70% в общий рост. Кроме того, благодаря государственной поддержке в восстановление рынка внес вклад лизинг автотранспорта. Если в 2014 году спад в секторе составлял 13%, в 2015 году — 22%, то в 2016 году мы заметили сильнейший рост сразу на 36%. А первое полугодие 2017 года уже превзошло показатели прошлого года»,— считает Антон Быков, ведущий аналитик ООО «Аналитик-Сервис».
Директор по работе с корпоративными клиентами Южного филиала Росбанка Виктория Назаренко согласна, что основной точкой роста рынка лизинга стала транспортная отрасль. По ее мнению, существенный прирост объемов по России показал сегмент железнодорожного транспорта, где ключевые игроки возобновили активную покупку парка после долгого перерыва. «С одной стороны, сработал эффект отложенного спроса. С начала кризиса многие инвестпрограммы были заморожены. При этом сегмент таких активов, как транспорт, требует регулярного обновления. С другой стороны, традиционно наиболее емкий с точки зрения объема новых инвестиций сегмент железнодорожного транспорта получил импульс к росту из-за государственной политики перехода на инновационные вагоны и запрета эксплуатации парка с истекшим сроком»,— считает госпожа Назаренко.
Директор представительства «Сименс Финанс» в Ростове-на-Дону Елена Сулимина добавляет, что одной из тенденций на лизинговом рынке стало увеличение спроса на рынке оборудования. В течение 2017 года эксперты отмечали рост активности в таких отраслях, как пищевая промышленность, связанная с ней упаковка и розлив, переработка пластика и металлообработка. «Благодаря стабилизации курсов на валютном рынке и продолжению политики импортозамещения бизнес решительнее вступает в новые проекты, модернизирует и развивает новые мощности»,— считает Елена Сулимина.
Заметный рост на рынке лизинговых услуг отмечает и Роман Алехин, руководитель маркетингового агентства «Алехин и партнеры». По его мнению, на рынок уже вышли крупнейшие банки и продолжают выходить новые. «Это происходит потому, что, во-первых, лизинг — менее рисковый вид займа по сравнению с классическим кредитом. С самого начала лизингополучатель не оформляет на себя объект приобретения, он сразу становится собственностью лизинговой компании, то есть его отчуждение без разрешения лизингодателя в принципе невозможно. Во-вторых, при наличии субсидии Минпромторга компании перестали с недоверием относиться к этому продукту и все чаще для покупки оборудования пользуются лизингом»,— комментирует эксперт.
Южные приоритеты
По Южному федеральному округу наибольшей популярностью пользуется лизинг оборудования, особенно сельхозтехники и техники для пищевой промышленности. Эта тенденция объясняется реализацией импортозамещения в России, стабильностью на валютном рынке и значимой ролью АПК для экономики южных регионов. По данным АО «Росагролизинг», более 80% поставок предметов лизинга на Юг России приходится на сельхозтехнику. За время работы компания поставила в южные регионы 23,7 тыс. единиц сельскохозяйственной техники на 42,6 млрд руб., 310 тыс. голов племенных животных на 6,4 млрд руб., оборудовала 207,8 тыс. скотомест на 4,6 млрд руб. и передала животноводческого оборудования на 324,9 млн руб.
Государство также разрабатывает для аграриев программы, которые позволили бы им приобретать специальное оборудование. На федеральном уровне для поддержки приобретения сельхозтехники используют механизм прямого субсидирования производителей. На региональном уровне в 2017 году приняли механизм субсидирования лизинговых платежей. Сейчас, по данным АО «Росагролизинг», программу реализуют в 54 регионах России, тогда как до 2010 года ее использовали менее десяти регионов страны.
По словам Татьяны Антиповой, руководителя департамента развития корпоративного бизнеса и стратегического управления АО «Росагролизинг», компания с 2012 года реализует программу обновления парка сельхозтехники, с 2014 года — программу для членов АККОР. За время существования программы обновления парка техники поставлено 6,3 тыс. единиц техники на 18 млрд руб. В рамках спецпрограммы АККОР поставлено 321 единица техники на 653 млн руб.
Помимо лизинга сельхозтехники востребован на юге России и автолизинг. По оценке Евгения Татаринова, начальника управления автолизинга компании «ВТБ Лизинг», спрос в южном регионе на лизинговые услуги находится на стабильно высоком уровне. «Мы связываем это явление с несколькими факторами, такими как общий подъем авторынка, обширные программы государственного стимулирования и ряд крупных инфраструктурных проектов на юге страны. Например, подготовка к чемпионату мира по футболу 2018 года, проект по строительству моста на Крымский полуостров и развитие дорожной инфраструктуры. Все это дает значимый приток инвестиций в регион, что отражается на динамике закупок автотранспорта компаниями»,— отмечает господин Татаринов.
По данным лизинговой компании «Европлан», сегодня автолизинг стал серьезной альтернативой другим способам приобретения автомобилей. Доля продаж автомобилей с помощью лизинга в России выросла с 6,7% в 2015–2016 годах до 8,1% в 2017 году.
Многие лизинговые компании продолжают активно развивать сегменты финансирования легкового транспорта и конкурировать при этом с банковским кредитованием. «Немалую поддержку лизингу, в том числе на юге России, оказывают программы субсидирования транспорта и лизинга оборудования. По сути, лизинг становится проводником государственной политики в сегменте поддержки приоритетных отраслей. Мы это видим на примере клиентов юга России, где компании, которые не обращались к лизингу последние несколько лет, с готовностью включают его в перечень своих финансовых инструментов»,— рассказывает Виктория Назаренко.
Драйвером развития автолизинга член правления компании Carcade Дмитрий Чернышев считает госпрограмму Министерства промышленности и торговли РФ льготного лизинга автомобилей. Она дает клиенту единовременную скидку, по последним данным компании, в 12,5% при лизинге коммерческого транспорта, который был собран в России, но не может превышать 625 тыс. руб. на покупку единицы техники. Помимо этого, в программу добавили автомобили для такси, которые обязательно должны быть в белом или желтом цвете кузова и с отметкой в полисе ОСАГО об использовании транспортного средства в качестве такси. В этом году программа получила увеличенный в два раза бюджет, 10 млрд руб. вместо 5 млрд руб. в прошлом году.
С июля были представлены новые целевые программы по дополнительному субсидированию субъектов МСП, фермеров и транспортных компаний, которые приобретают отечественные машины. На три спецпрограммы — «Российский тягач», «Российский фермер» и «Свое дело» — выделили дополнительно 3,75 млрд руб. По мнению директора Юго-Западного регионального филиала АО «Сбербанк Лизинг» Ильи Кузнецова, это говорит о востребованности и актуальности программ среди лизингополучателей и об их соответствии приоритетам социально-экономического развития России.
«Запуск дополнительных программ стимулирования — эффективная мера поддержки автомобильного и автофинансового рынка, которая облегчит приобретение автотранспорта компаниями. Благодаря господдержке автолизинга наша компания наблюдает увеличение спроса на грузовой и коммерческий автотранспорт по сравнению с аналогичным периодом 2016 года. Программы затрагивают автомобили, которые производятся на территории России: ГАЗ, Lada (ВАЗ), КамАЗ, УАЗ, ПАЗ и такие иностранные марки, как Mercedes-Benz, Isuzu, Ford»,— отметил Александр Михайлов, генеральный директор АО «ЛК «Европлан».
Государство направляет лизинг
По мнению экспертов, количество ключевых игроков на рынке лизинга в ЮФО принципиально не меняется, хотя конкуренция на рынке есть. Среди крупнейших участников рынка на Юге — «Сбербанк Лизинг», «Каркаде», «ВТБ Лизинг» и ряд других компаний. Как рассказал Антон Быков, темпы роста отрасли не могут не привлекать новых инвесторов в отрасль. Но главным сдерживающим фактором оставалась непрозрачность и размытость регулирования рынка лизинга.
Сейчас ситуация на рынке меняется, так как Центральный банк совместно с Минфином готовит реформу лизинговой отрасли. В рамках укрепления надежности финансовой системы страны они предложили создать реестр лизинговых компаний для совершенствования учета и отчетности и создать СРО, задачей которой станет выработка единых норм для участников.
Эксперты положительно оценивают нововведения ЦБ и Минфина. Как считает Александр Михайлов, регулирование позволит лизинговым компаниям расти в правильном направлении. «Оно должно позволять наиболее эффективным компаниям успешно работать, а неэффективным компаниям со слабым менеджментом начать развиваться по-новому. Реформа затронет компании независимо от их специализации. Важно, чтобы она не навредила и не ограничила эффективную работу частного капитала, например, в сегменте лизинга транспорта и лизинга для малого и среднего бизнеса в целом. С позитивной стороны госрегулирование способно обеспечить четкую работу механизмов защиты лизингополучателей и лизингодателей, которые несут основные риски»,— комментирует эксперт.
Виктория Назаренко говорит о том, что инициативы ЦБ сделают рынок лизинга более открытым. «Мы предполагаем, что ряд мелких лизинговых компаний уйдет с рынка, а некоторые внутрихолдинговые кэптивы будут вынуждены выйти из тени. В итоге большая прозрачность позитивно скажется и в целом на отношении финансовых институтов к лизинговому рынку. Это в конечном итоге может привести к удешевлению фондирования для независимых средних лизинговых компаний, которые активно работают в сегментах МСП»,— отметила госпожа Назаренко.
По прогнозам аналитиков, спрос на лизинговые услуги в этом году должен быть рекордным и может превысить аналогичные показатели 2016 года на 30–40%. Эксперты особо подчеркивают, что перспективы лизинга, развитие и рост рынка во многом связаны именно с предстоящей реформой.
«От того, какой будет финальная редакция реформы, будет зависеть и развитие отрасли в целом. Проводимая ЦБ реформа должна позволить улучшить глобальное восприятие инвесторами лизинга как экономического сектора. Это может быть достигнуто через эффективную работу саморегулируемой организации и за счет полного раскрытия финансовой информации»,— говорит Виктория Назаренко.
Елена Сулимина полагает, что для крупных игроков рынка лизинговых услуг нововведения не окажутся неожиданными. «Многие лизинговые компании, наоборот, ждут тех законодательных актов, которые решат многочисленные судебные споры с неблагонадежными лизингополучателями и защитят участников рынка. После введения реформы государство фактически будет принимать участие в регулировании значительной отрасли финансовых услуг, которая ежегодно продолжает увеличивать объемы»,— добавляет госпожа Сулимина.
В это же время Дмитрий Чернышев считает, что вне зависимости от реформы будущее лизинга за интеграцией с другими финансовыми услугами, развитием совместных программ с производителями предметов лизинга, в том числе автопроизводителями, и повышением стандартов клиентского сервиса.
«При условии сохранения государственной поддержки в 2018 году и выполнения мер по увеличению надежности и прозрачности, в условиях недостаточности собственных средств на техническое перевооружение или модернизацию у большинства компаний малого и среднего бизнеса, рынок лизинговых услуг сможет и в следующем году показать высокие темпы роста»,— подытожил Антон Быков.