Ставок больше нет: чего ждать вкладчикам
Август стал довольно неприятным месяцем для вкладчиков. Уже в первые десять дней максимальная процентная ставка снизилась до 10,41% годовых. Наиболее заметное снижение в 15 крупнейших банках коснулось краткосрочных депозитов сроком на два месяца: ставки по ним снизились на 1 п.п. Доходность долгосрочных вложений, напротив, изменилась достаточно слабо: ставки по вкладам на два года упали на 0,12 п.п., на три года — на 0,34 п.п.
Второе заметное снижение ставок произошло во второй половине августа, однако, на этот раз оно было заметнее среди валютных вкладов. Сильнее всего доходность по вкладам снизили Бинбанк (в среднем на 0,83 п.п.), банк «Открытие» (на 0,43 п.п.) и Сбербанк (на 1,2 п.п.). Банк ВТБ 24 уменьшил ставки вкладов в валюте среди своей основной линейки: по депозитам «Выгодный», «Накопительный» и «Комфортный» в долларах и евро ставки снижены в среднем на 0,3–0,4 процентного пункта. В целом ставки по долларовым депозитам в топ-15 банков снизились заметнее, чем по вкладам в евро: 0,16 п.п. против 0,1 п.п.
Хотя рубль буквально за неделю отыграл свое стремительно падение в конце августа, в сентябре он снова взял курс на снижение. Ожидать ли валютным вкладчикам очередной коррекции ставок и где искать выгодные рублевые вклады, рассказали участники банковского рынка.
Чего ждать валютным вкладчикам
Большинство экспертов уверены, что ставки по валютным депозитам останутся на текущем уровне. Вице-президент, директор департамента пассивных и страховых продуктов Банка «Открытие» Александр Ефремов пояснил, ставки в валюте у большинства банков на достаточно низком уровне, поэтому на них нет ажиотажного спроса. В ближайшее время каких-то кардинальных изменений эксперт не ожидает.
Однако, некоторые банки предупреждают о незначительном снижении ставок по валютным депозитам. «С учетом того, что ЦБ РФ фактически подтвердил возможность предоставления валютной ликвидности, я не ожидаю, что ставки по валютным вкладам значительно изменятся. Возможно, понизятся, но это будет скорее символическое понижение», — рассказывает член совета директоров Азиатско-Тихоокеанского банка Олег Сафонов.
О более серьезном понижении доходности валютных вкладов предупреждает Павел Гурин, директор фабрики продуктов, член правления «Лето Банка». По его словам, большинство российских банков работают с рублевыми кредитами, и для того, чтобы привлечь средства в валюте, а потом разместить их в рублевые кредиты, банкам необходимо конвертировать привлеченные средства в рубли и застраховать свои валютные риски. «С учетом текущих колебаний курса рубля, страховать валютные риски сейчас очень дорого и вклады, привлеченные в валюте, не самым положительным образом сказываются на прибыльности банков. В ближайшее время ставки по валютным вкладам продолжат снижаться», — объяснил эксперт.
Заместитель председателя правления Ринвестбанка Павел Шубин утверждает, что ставки останутся на уровне 1,5–4% годовых в зависимости от сроков размещения.
Член совета директоров «Европлан Банк» Александр Михайлов, напротив, утверждает, что те вкладчики, кто намерен спасти свои средства от девальвации, могут дождаться незначительного повышения ставок по валютным депозитам. «Ставки по вкладам в валюте также будут расти, хотя и менее существенно. В среднем по рынку ставки осенью вырастут на 0,3–0,5%, так как девальвация рубля и необходимость погашать валютные кредиты будет самостоятельно повышать спрос на иностранную валюту. Некоторые банки повысили ставки по своим валютным вкладам еще в конце августа», — пояснил Михайлов.
Что будет с рублевыми вкладами
Хотя рублевые вклады остаются наиболее популярным видом сохранения сбережений среди российского населения, нового повышения ставок ожидать не стоит, говорят эксперты. По мнению Александра Ефремова, осенью ставки по рублевым вкладам сильно не изменятся и будут соответствовать текущему диапазону. При этом, самыми популярными останутся вклады на 3–6 месяцев.
Дальнейшее снижение доходности рублевых вкладов предсказывает и начальник управления маркетинговой стратегии и исследований ВТБ24 Дмитрий Лепетников. «В связи с наблюдающейся с начала года тенденцией к снижению ключевой ставки ЦБ РФ розничные банки также уменьшают ставки по депозитам. В дальнейшем на ставки будут влиять, прежде всего, динамика ключевой ставки и ситуация на валютном рынке. Если ключевая ставка продолжит снижение, а курс рубля стабилизируется, то ставки по рублевым депозитам будут на 0,5–1 п.п. ниже, чем сейчас, валютные останутся на текущем уровне. Указать точные значения трудно, так как ставка по вкладу зависит от множества параметров: срока, суммы, условий по досрочному возврату и т. д., а максимальное объявленное значение часто доступно только ограниченному кругу клиентов», — утверждает банкир.
Олег Сафонов прогнозирует дальнейшую коррекцию ставок не ранее октября, с учетом неизменности ситуации на рынке и отсутствия серьезной волатильности. Эксперт отметил, что в сентябре Центробанк с высокой вероятностью оставит ставку рефинансирования без изменений, чтобы поддержать курс рубля, а в октябре, после прохождения пика выплат по внешним долгам может понизить ставку на 0,25% — 0,5%. «По моему мнению, ставки останутся на текущем уровне с возможным незначительным понижением. Но повторюсь, что сейчас очень многое зависит от внешних рынков и, конечно, от цен на нефть», — сказал эксперт.
Не ожидает существенных колебаний на рынке ставок Павел Шубин. «Следующее заметное колебание процентных ставок придется на первую половину ноября, когда банки начнут активную кампанию по стимулированию клиентов, направленную на удержание портфеля срочных денежных средств физических лиц, привлеченных в декабре 2014», — говорит Шубин.
Эксперт уточнил, что при отсутствии заметных событий, таких как рост или падение ключевой ставки, гиперволатильность на товарно-сырьевых и валютных рынках, рост или ослабление геополитических рисков, ставки будут дрейфовать в диапазоне 10–11% годовых.
Представитель «Лето-банка» ожидает очередного снижения ставок в конце октября, начале ноября. «Общий уровень ставок по вкладам во многом зависит от ликвидности банковской системы и стоимости заимствований на альтернативных рынках. Сейчас на банковском рынке достаточно ликвидности, и ключевым фактором, влияющим на изменения уровня ставок, является значение ключевой ставки ЦБ РФ. Мы не ожидаем, что на ближайшем заседании Центробанка будет принято решение о ее изменении», — пояснил Павел Гурин.
Некоторые эксперты все же внушают вкладчикам оптимизм, говоря о том, что ставки могут даже немного подрасти. Так, Александр Михайлов полагает, что рост ставок по рублевым вкладам будет в районе 1–2%. «Осенью будет истекать срок многих вкладов, открытых под высокие проценты в конце прошлого и начале текущего года. Текущие ставки по рублевым вкладам на рынке выглядят не так привлекательно, особенно с учетом сегодняшнего ослабления рубля. Банки будут предлагать повышенные ставки с целью удержания вкладчиков — в том числе в рамках так называемых „сезонных вкладов“», — говорит эксперт.
Можно сделать вывод, что лучшие ставки вкладчики смогут найти среди краткосрочных сезонных вкладов, даже если средние ставки по рынку упадут.